Investice penzijního fondu

Kam jsou vloženy Vaše úspory?

Penzijní fond musí s majetkem hospodařit s odbornou péčí a s cílem zabezpečit spolehlivý výnos. Detailní regulaci investiční činnosti penzijních fondů provádí ČNB. Kromě obecných zásad (bezpečnost, kvalita, likvidita a rentabilita skladby finančního umístění jako celku) je uzákoněna řada konkrétních limitů pro investování do jednotlivých instrumentů, kterými mohou být:

• dluhopisy, jejichž emitentem je členský stát Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD) nebo centrální banky států OECD, Evropská investiční banka, Evropská banka pro obnovu a rozvoj nebo Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj nebo jiná mezinárodní finanční instituce, jejíž je ČR členem,
• podílové listy otevřených podílových fondů,
• cenné papíry, s nimiž se obchoduje na regulovaném trhu země OECD,
• movité věci představující záruku bezpečného uložení peněžních prostředků,
• nemovitosti sloužící zcela nebo převážně k podnikání nebo bydlení.

Peněžní prostředky shromážděné penzijním fondem mohou být uloženy i na vkladových účtech, vkladních knížkách a na vkladech potvrzených vkladovým certifikátem nebo vkladním listem, a to u banky nebo pobočky zahraniční banky na území ČR nebo u banky se sídlem na území OECD. Výše prostředků u jedné banky nesmí tvořit více než 10 % majetku penzijního fondu nebo 20 mil Kč, popřípadě ekvivalent této částky v cizí měně.

Dále je zákonem stanoveno, že:

• hodnota cenných papírů jednoho emitenta nesmí přesáhnout 10 % majetku fondu (kromě státních dluhopisů zemí OECD a Evropských bank- viz. výše)
• celková hodnota movitých a nemovitých věcí nesmí tvořit více než 10 % majetku fondu,
• v majetku fondu nesmí být více než 20 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů vydaných jedním emitentem (opět kromě státních dluhopisů),
• nejméně 70 % majetku fondu musí být umístěno do aktiv znějících na měnu, ve které jsou vyjádřeny závazky fondu vůči účastníkům,
• penzijní fond nesmí nakupovat akcie jiného penzijního fondu a vydávat dluhopisy.

---

Činnost penzijního fondu

• Co je penzijní fond?
• Investice penzijního fondu
• Rozdělení zisku penzijního fondu
• Informační povinnost penzijního fondu